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Importância de Ucrânia e Rússia para os mercados agrícolas globais

(Curadoria Agro Insight)

Na curadoria de hoje, trouxemos uma Nota da FAO (Organização das Nações Unidas para a Alimentação e a Agricultura) sobre a importância da Rússia e Ucrânia no mercado agrícola mundial e as possíveis consequências do conflito.

A importância da Ucrânia e da Rússia para os mercados agrícolas globais e os riscos associados ao atual conflito

1. Estrutura de mercado, perfis comerciais e tendências recentes de preços

1.1. Quotas de mercado

A Rússia e a Ucrânia estão entre os mais importantes produtores de commodities agrícolas do mundo. Ambos os países são exportadores de produtos agrícolas e ambos desempenham papéis de liderança nos mercados globais de alimentos e fertilizantes, onde os suprimentos exportáveis ​​geralmente estão concentrados em alguns países. Essa concentração pode expor esses mercados a uma maior vulnerabilidade a choques e volatilidade.

Em 2021, a Rússia ou a Ucrânia (ou ambas) ficaram entre os três maiores exportadores globais de trigo, milho, colza, sementes de girassol e óleo de girassol, enquanto a Rússia também se destacou como o maior exportador mundial de fertilizantes nitrogenados, o segundo maior fornecedor de fertilizantes potássicos e o terceiro maior exportador de fertilizantes fosfatados.

1.2. Perfis comerciais

Muitos países que são altamente dependentes de alimentos e fertilizantes importados, incluindo vários que se enquadram nos grupos de países menos desenvolvidos e países com déficit alimentar de baixa renda, dependem de suprimentos de alimentos ucranianos e russos para atender às suas necessidades de consumo. Muitos desses países, já antes do conflito, vinham enfrentando os efeitos negativos dos altos preços internacionais de alimentos e fertilizantes.

2. Análise de risco: Avaliando os riscos decorrentes do conflito

2.1. Riscos comerciais

  • Na Ucrânia, a escalada do conflito levanta preocupações sobre se as colheitas serão colhidas e os produtos exportados. A guerra já levou ao fechamento de portos, à suspensão das operações de esmagamento de oleaginosas e à introdução de requisitos de licenciamento de exportação para alguns produtos. Tudo isso pode prejudicar o país exportações de grãos e óleos vegetais nos próximos meses. Muita incerteza também envolve as perspectivas de exportação russas, dadas as dificuldades de vendas que podem surgir como resultado das sanções econômicas impostas ao país.

2.2. Riscos de preço

  • As simulações da FAO que avaliam os impactos potenciais de uma redução repentina e acentuada nas exportações de grãos e sementes de girassol pelos dois países indicam que esses déficits podem ser apenas parcialmente compensados ​​por fontes alternativas durante a temporada de comercialização de 2022/23. A capacidade de muitos países exportadores de aumentar a produção e os embarques pode ser limitada pelos altos custos de produção e insumos. Preocupantemente, a lacuna de oferta global resultante pode aumentar os preços internacionais de alimentos e rações em 8 a 22 por cento acima de seus níveis de linha de base já elevados.
  • Se o conflito mantiver os preços do petróleo bruto em níveis elevados e prolongar a reduzida participação das exportações globais dos dois países além da temporada 2022/23, uma lacuna considerável de oferta permaneceria nos mercados globais de grãos e sementes de girassol, mesmo que países produtores alternativos expandam sua produção em resposta aos preços de produção mais elevados. Isso manteria os preços internacionais elevados bem acima dos níveis de referência.

2.3. Riscos logísticos

  • Na Ucrânia, também há preocupações de que o conflito possa resultar em danos à infraestrutura de transporte terrestre e portos marítimos, bem como à infraestrutura de armazenamento e processamento. Isto é ainda mais devido à capacidade limitada de alternativas, como transporte ferroviário para portos marítimos ou instalações de processamento menores para modernas instalações de esmagamento de oleaginosas, para compensar sua falta de operação.
  • De forma mais geral, também existem apreensões quanto ao aumento dos prêmios de seguro para navios destinados a atracar na região do Mar Negro, pois isso poderia exacerbar os custos já elevados do transporte marítimo, agravando ainda mais os efeitos nos custos finais de alimentos de origem internacional pagos pelos importadores.

2.4. Riscos de produção

  • Embora as perspectivas iniciais de produção para as safras de inverno 2022/23 tenham sido favoráveis ​​tanto na Ucrânia quanto na Rússia, na Ucrânia, o conflito pode impedir os agricultores de cuidar de seus campos e colher e comercializar suas colheitas, enquanto as interrupções nos serviços públicos essenciais também podem negativamente afetam as atividades agrícolas.
  • As indicações atuais são de que, como resultado do conflito, entre 20 e 30 por cento das áreas semeadas com culturas de inverno na Ucrânia permanecerão sem colheita durante a temporada 2022/23, com os rendimentos dessas culturas também provavelmente sendo afetados negativamente. Além disso, incertezas consideráveis ​​cercam a capacidade dos agricultores ucranianos de plantar durante o ciclo de colheita da primavera que se aproxima rapidamente.
  • O conflito também provavelmente afetará a capacidade da Ucrânia de controlar sua carga de doenças animais, aumentando significativamente o risco de proliferação de doenças animais, principalmente da peste suína africana (PSA), na Ucrânia e nos países vizinhos.
  • No caso da Rússia, embora não apareça nenhuma grande interrupção das culturas já no solo iminente, existem incertezas sobre o impacto que as sanções internacionais impostas ao país terão nas exportações de alimentos. Qualquer perda de mercados de exportação poderia diminuir a renda dos agricultores, afetando negativamente as futuras decisões de plantio.
  1. As sanções econômicas impostas à Rússia também podem interromper suas importações de insumos agrícolas, principalmente pesticidas e sementes, dos quais o país é altamente dependente. Isso poderia resultar em menos plantações, rendimentos e qualidades mais baixos, expondo o setor agrícola russo e o suprimento global de alimentos, em geral, a riscos não negligenciáveis.

2.5. Taxa de câmbio, dívida e riscos de crescimento

  • A hryvnia (moeda ucraniana) atingiu um recorde de baixa em relação ao dólar dos Estados Unidos no início de março de 2022, com prováveis ​​repercussões para a agricultura ucraniana, incluindo um aumento em sua competitividade de exportação e restrições em sua capacidade de importar.
  • Embora sua extensão permaneça incerta nesta fase, espera-se que os danos induzidos por conflitos à capacidade produtiva e infraestrutura da Ucrânia acarretem custos muito altos de recuperação e reconstrução.
  • As sanções econômicas impostas à Federação Russa também levaram a uma desvalorização significativa do rublo russo. Embora isso deva tornar as exportações russas de commodities agrícolas mais acessíveis, uma depreciação duradoura do rublo afetaria negativamente as perspectivas de investimento e crescimento da produtividade no país.
  • O enfraquecimento da atividade econômica e a depreciação do rublo também devem ter sérios efeitos nos países da Ásia Central através da redução dos fluxos de remessas, já que para muitos desses países as remessas constituem uma parte significativa do produto interno bruto (PIB).
  • O conflito atual também pode ter repercussões globais. Embora seu impacto na economia global permaneça incerto nesta fase e dependa de vários fatores, espera-se que os países e populações mais vulneráveis ​​sejam duramente atingidos pelo crescimento econômico mais lento e pelo aumento da inflação, em um momento em que o mundo ainda está tentando para se recuperar da recessão desencadeada pela pandemia de COVID-19.
  • A agricultura é a espinha dorsal das economias de muitos países em desenvolvimento, a maioria dos quais depende do dólar dos Estados Unidos para suas necessidades de empréstimos. Assim, uma valorização duradoura do dólar em relação a outras moedas pode ter consequências econômicas negativas significativas para esses países, inclusive para seus setores agroalimentares. Além disso, a potencial redução do crescimento do PIB em várias partes do mundo afetará a demanda global por produtos agroalimentares com consequências negativas para a segurança alimentar global. O menor crescimento do PIB provavelmente também reduzirá a disponibilidade de fundos para o desenvolvimento, especialmente se as despesas militares globais aumentarem.

BIBLIOGRAFIA E LINKS RELACIONADOS

FAO (Food and Agriculture Organization) – The importance of Ukraine and the Russian Federation for global agricultural markets and the risks associated with the current conflict. Information Note.

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